光威复材（300699）军工碳纤维龙头

光威复材（300699）

• 低点：PE≈35–40 倍，军工材料里估值低位
• 高成长：军工碳纤维绝对龙头，军机 / 导弹 / 无人机必用
• 稳定分红：连续分红、分红率 30%+，股息率≈1.2%
• 刚需：减重 + 结构刚需，新型装备用量翻倍、不可替代
• 业绩弹性：2026 年预期30%–40%，产能释放 + 单价提升
• 适合 1 年 +：军工新材料长坡厚雪、国产替代 + 军贸双增